جامع ترین آموزش تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال

مقاله جامع ترین تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال برای افرادی مناسب است که هم اکنون در حال یادگیری فاندامنتال نیستند و قصد دارند بعد از مطالعه مقاله دست‌به‌کار شده و دانش خود را در این زمینه بالا ببرند تا در بازار کریپتوکارنسی سود بیشتری کسب کنند. سه مرحله طلایی برای شروع تحلیل فاندامنتال (بنیادی) در نظر گرفته شده است که می‌توانید در ادامه با آنها آشنا شده و در معاملات خود به کار ببرید.

تحلیل فاندامنتال (بنیادی) چیست؟

در ابتدا برای افرادی که از تحلیل فاندامنتال سررشته‌ای ندارند توضیح مختصری خواهیم داد تا درک بهترین از مقاله داشته باشند. تحلیل فاندامنتال یا تحلیل بنیادی (Fundamental Analysis) تحلیلی است که تریدر (معامله‌گر) تمامی جوانب را برای یک ارز دیجیتال مورد بررسی قرار می‌دهد. اطلاعات مهم را بررسی و تحلیل می‌کند تا بهترین عملکرد را در بازار داشته باشد.

• به عنوان مثال می‌توان به برخی اطلاعات مانند موارد ذیل اشاره کرد:
• تعداد کاربران ارز دیجیتال
• توسعه دهندگان و پشتیبان‌های رمزارز دیجیتال
• برنامه‌های دقیق پروژه (وایت پیپر)

کاربران و تریدرهای ارز دیجیتال با تحلیل تکنیکال به این نتیجه می‌رسند که آیا یک ارز دیجیتال به مقدار مناسب ارزش‌گذاری شده است؛ یعنی قیمت آن نباید بیشتر یا کمتر بشود؟ سپس بعد از پاسخ به سؤال خود می‌توانند برای معاملات خود با استفاده از برنامه ترید، برنامه‌ریزی کنند.

اگر بپرسید تحلیل فاندامنتال تنها مختص به ارزهای دیجیتال است؟ در پاسخ سؤال باید گفت خیر؛ زیرا این نوع تحلیل به همراه تحلیل تکنیکال در تمامی بازارهای مالی کاربرد داشته و می‌توان از آنها استفاده کرد. با فراگیری این علم می‌توانید در بازارهای مختلفی فعالیت کنید و مهارت بسیار خوبی کسب کنید. این مهارت به کمک زمان و تجربه تکمیل خواهد شد و شما را به یک تریدر موفق و پرسود تبدیل می‌کند.

تفاوت‌ها و شباهت‌هایی بین تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال وجود دارد که می‌توانید هر کدام به صورت جداگانه در بایننس فارسی مطالعه بفرمایید. به طور کلی تحلیل تکنیکال با نمودار قیمت و الگوریتم‌های مختلف و ابزارها سروکار داشته که برخلاف آن تحلیل فاندامنتال یا تحلیل بنیادی با بررسی اطلاعات پیرامون ارز موردنظر مفاهیمی را به تریدر منتقل می‌کند.

تحلیل فاندامنتال عملکردی مشابه با بازارهای سنتی دارد و بیشترین تفاوتی که بین این دو تحلیل وجود دارد این است که در تحلیل فاندامنتال مسیر و معیار مشخصی برای ارزیابی و بررسی وجود ندارد

اگرچه تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال نیز رویکردی مشابه بازارهای مالی سنتی را دنبال می‌کند، اما تفاوت عمده آن با تحلیل تکنیکال در این است که معیار آزمایش‌شده‌‌ مشخصی برای ارزیابی بنیادین دارایی‌های وجود ندارد. به همین دلیل باید با اصل و ریش هر از دیجیتال مورد نظر آشنا شده و به این موضوع پی ببریم به چه دلایلی کاربران روی ارزی سرمایه‌گذاری می‌کنند. در ادامه با مقاله آموزش تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال با ما همراه باشید تا مراحل تحلیل بنیادی را به اتفاق یکدیگر بررسی کنیم.

مرحله اول آموزش تحلیل فاندامنتال چیست؟ (بررسی بنیاد پروژه)

در این مرحله باید پروژه تازه تأسیس و یا قدیمی را تجزیه تحلیل کنید که از کجا نشأت گرفته و چه اهدافی را به دنبال دارد و… در این مرحله به 5 مورد مهم و ارزشمند در این مسیر اشاره می‌کنیم.

1- وایت پیپر (White Paper)

وایت پیپر یا کاغذ سفید پروژه سندی است که یک نمای کلی از آن پروژه رمزارز دیجیتال را به شما نمایش می‌دهد تا با روند کلی موضوع آشنا شوید. اکثر نیز در قالب فایل pdf در دسترس عموم قرار می‌گیرد. در وایت پیپر باید پاسخ موارد زیر ذکر شده باشد که عبارت‌اند از:

فناوری که از آن استفاده کرده است؟ (متن‌باز یا …)

• هدف پروژه چیست؟
• چه کاربردی برای کاربران دارد؟
• مسی حرکت و نوعی چه ویژگی نسبت به رقبا دارد؟
• طرح توزیع ارز یا توکن به چه صورت است؟

به دست آوردن این اطلاعات یکی از ملزومات در تحلیل فاندامنتال است که نباید آن را دست‌کم بگیرید؛ زیرا این اطلاعات در پروژه و تصمیم شما برای سرمایه‌گذاری بسیار مؤثر است. با در نظر گرفتن این اطلاعات می‌توانید به سراغ افرادی که در این زمینه صاحب‌نظر هستند بروید و نظر آنها را در رابطه با این ارز دیجیتال جویا شوید.

افراد مطرحی در سرتاسر جهان هستند که نظرات و حمایت خود را از یک ارز دیجیتال اعلام می‌کنند که این اظهارنظر در تصمیم‌گیری مردم نیز تأثیرگذار خواهد بود. باید ایده‌ها و مطالبی را که در وایت پیپر نوشته شده را تجزیه تحلیل کنید که به برای مثال گفته شده این ارز دیجیتالی می‌تواند جایگاه بیت کوین را کسب کند. در این شرایط باید از آن ارز دیجیتال قطع امید کنید و واقعیت‌ها را در نظر بگیرید. در کل هر موردی که دور از ذهن بود یعنی آن ارز دیجیتال ارزشی ندارد.

2- شناخت و بررسی رقبا

ارزهای دیجیتال نیز مانند سایر بازارها و حوزه‌های مختلف دارای رقیب هستند. در بازار کریپتوکارنسی ارزها سعی بر این دارند که کاربردهای خاصی را به دنبال معرفی کنند و به قولی رقیبی در آن زمینه وجود نداشته باشد. به عنوان مثال اتریوم ارزی دیجیتالی است که تمرکز خود را برای قراردادها هوشمند قرار داده است. در این شرایط باید به تجزیه تحلیل رقبای اتریوم در زمینه قرارداد هوشمند بپردازیم و سایت‌ها و اپلیکیشن‌های رقبای آن را بررسی کنیم. به کمک سایت کوین مارکت کپ (Coinmarketcap.com) و کریپتواسلیت (Cryptoslate.com) می‌توانید اطلاعات دقیق‌تری را جمع‌آوری کنید.

توجه داشته باشید که ممکن است ارزی دیجیتال در چند دسته قرار داشته باشد که باید شناخت کافی از کریپتو موردنظر داشته باشید تا گزینه بهتری را در نتایج به دست بیاورید.

3- تیم توسعه‌دهنده

یک پروژه موفق نیازمند افراد موفق است؛ به این معنا که چه افرادی توسعه‌دهنده ارز دیجیتال هستند؟ چه سوابقی را در رزومه خود دارند؟ بهترین عملکرد آنها در چه زمینه‌ای است؟ و…

وب‌سایت رسمی پروژه باید دارای چنین اطلاعاتی باشد که برای کاربران به‌راحتی قابل‌دسترس باشد. علاوه بر اطلاعات فوق باید عکس، بیوگرافی و سابقه کاری و… در این اطلاعات قید شده باشد تا اعتماد بیشتری را نسبت به پروژه خود کسب کنند.

اگر پروژه موردنظر دارای گیت‌هاب (GitHub) می‌باشد، همچنین عمومی و متن‌باز است، روزنه خوبی برای دریافت اطلاعات است. اطلاعاتی مانند تعداد مشارکت‌کنندگان در پروژه و بررسی فعالیت آنها از جمله این داده‌ها می‌باشند. به‌روزرسانی پروژه چه مدت‌زمان می‌برد و هرچند بار این آپدیت اعمال می‌شود نیز از مهم‌ترین نکاتی است که تیم توسعه‌دهنده باید به آن اشاره کرده باشد.

4- کاربردها و فعالیت‌ها پروژه

تراکنش‌هایی با کارمزد پایین و سرعت پردازش تراکنش‌ها و… از مهم‌ترین مواردی است که یک پلتفرم بسیار خوب را برای کاربران فراهم می‌کند؛ اما زمانی این موارد به چشم می‌خورد که کاربر و مصرف‌کننده‌ای وجود داشته باشید تا از این امکانات استفاده کند.

تا زمانی که افراد معدودی از یک پلتفرم جدید استفاده می‌کنند، چندان نمی‌توان روی آن حساب باز کرد. با گذشت زمان و بهبود رابط کاربری پروژه می‌توان در افزایش تعداد کاربران نقش مهمی داشت؛ بنابراین اطلاعات بنیادی را در تحلیل فاندامنتال در نظر بگیرید و فعالیت‌ها و کاربردهایی که یک شبکه نوپا قصد دارد به آنها دست پیدا کند، رصد کنید.

5- اخبار

اخبار تأثیر بسیار زیادی در افزایش یا کاهش یک ارز دارند. به عنوان مثال شرکت ماشین‌سازی تسلا، درگاه پرداخت بیت کوین را به سیستم خود اضافه کرده است. در راستای این امر، قیمت بیت کوین افزایش پیدا می‌کند. اگر اولین شخصی بودید که این خبر به گوشتان می‌خورد، سریعاً اقدام به خرید بیت کوین می‌کردید. یکی از مهم‌ترین نکاتی که یک تحلیلگر فاندامنتال باید به آن توجه کافی داشته باشد، اخبار و رسانه‌ها هستند.

اگر پیگیر اخبار نیستید پس از سایر تریدرها چند قدم عقب‌تر هستید. بدر واقع اخباری که در حوزه ارزهای دیجیتال منتشر می‌شوند به دو دسته کلی تقسیم شده که برخی اثرات کوتاه مدت و برخی اثرات بلندمدت دارند. برای پیگیری اخبار می‌توانید از موارد ذکر شده استفاده کنید که عبارت‌اند از:

وب‌سایت کریپتوپنیک

این وب‌سایت یک منبع بسیار عالی برای اخبار ارزهای دیجیتال است. نحوه کار این وب‌سایت به این صورت است که تمامی اخبار مربوط به این حوزه را از خبرگزاری‌های معتبر به‌صورت آنلاین دریافت می‌کند و برای کاربران خود به نمایش می‌گذارد. با بررسی این وب‌سایت دیگر لازم به گشت‌وگذار در خبرگزاری‌های مختلف را نخواهید داشت.

توییتر

توییتر یکی از بهترین منبع‌ها برای پیگیری اخبار کریپتوکارنسی است که اخبار بسیار مهمی در آن منتشر می‌شوند. دنبال افراد سرشناس و معروف باشید. خیلی از کاربران از این توییت‌ها الگو می‌گیرند و مانند آن فرد تصمیم می‌گیرند.

همان‌طور که گفتیم اخبار حوزه رمزارزهای دیجیتال دو دسته هستند و اکثر معامله گران از اثر کوتاه‌مدت آن بی‌بهره هستند زیرا در آن زمان متوجه خبر نشده و…ممکن است خبری که منتشر شده است تریدرها را از انجام معاملات منع کرده باشد و اگر شخصی از این موضوع باخبر نباشد ممکن است خرید خود را در همان لحظه به ثبت برساند.

دسته دیگر که اخباری با تأثیرگذاری بلندمدت هستند به تریدرها کمک می‌کنند تا زمان بیشتری برای تصمیم‌گیری و برنامه‌ریزی داشته باشند و ریسک ناشی از معاملات را کاهش دهند.

عنوان مثال در نظر بگیرید که تسلا تاکنون از درگاه پرداخت بیت کوین استفاده نکرده است و قصد راه‌اندازی آن را دارد. معامله‌گری که از این فرصت استفاده کند و بیت کوین زیادی خریداری کند، پیش‌بینی افزایش قیمت BTC را در نظر گرفته و بعد از محقق شدن خبر بیت کوین خود را با سود زیادی به فروش می‌رساند.

مرحله دوم آموزش تحلیل فاندامنتال چیست؟ (تجزیه و تحلیل بازار)

داده‌هایی که مرتبط با نحوه معاملات دارایی‌ها هستند، نقدینگی و سایر مواردی که پیرامون این موضع قرار دارند، دست به دست یکدیگر داده و باعث بیشتری شدن اعتبار و درستی تحلیل فاندامنتال (بنیادی) می‌شود. همچنین معیارهای اقتصادی و وعده‌های شگفت‌انگیز توسعه دهندگان در مورد پلتفرم و ارز دیجیتال خود نیز بسیار تأثیرگذار خواهد بود.

1- ارزش کل بازار (Market Capitalization)

ارزش کل بازار بر اساس فرمولی محاسبه می‌شود. این فرمول عبارت است از: میزان دارایی در گردش ضربدر قیمت فعلی رمزارز

ارزش کلی بازار به‌نوعی مبلغی فرضی است که برای خرید کم‌وکسری‌های تمامی واحدهای ارز دیجیتال موجود در بازار، باید پرداخت شود. توجه داشته باشید که در نظر گرفتن ارزش کل بازار به عنوان یک شاخص کلی ممکن است غلط‌انداز باشد. فرض کنید قصد داریم توکن‌های بسیار زیادی وارد بازار کنیم که طبیعتاً این کار روی کاغذ خیلی ساده خواهد بود اما اگر هرکدام از این توکن‌ها به قیمت 3 دلار ارزش‌گذاری شوند، ارزش کل بازار برای این توکن ایجاد شده برابر با 30 میلیون دلار خواهد بود.

زمانی که عامل دیگری وجود نداشته باشد تا در ارزش توکن تغییراتی ایجاد کند، این توکن با مشکل روبرو شده و استقبالی از آن نخواهد شد. البته مشخص‌کردن میزان دقیق واحد کوین یا توکن در حال گردش ناممکن است؛ به این دلیل که ممکن است برخی از توکن یا کوین‌ها در سیستم سوزاندن کوین نابود شوند.

 همچنین گم‌شدن کلیدهای خصوصی توسط افراد نیز یکی دیگر از این دلایل است؛ بنابراین توکن‌های در حال گردش در بازار، مقدار تقریبی هستند که تلاش می‌کنند تا کوین‌های از بین رفته را از گردش حذف کنند.

برخی از سرمایه‌گذاران بازار کریپتو معتقدند ارزهایی که ارزش بازار کمتری نسبت به ارزهایی که ارزش بازار بیشتری دارند، احتمال رشد بیشتری دارند. در همین رابطه افراد دیگری معتقدند کوین‌هایی که ارزش بازار بیشتری دارند، کیفیت بالاتر خدمات بهتری ارائه می‌دهند.

2- سازوکار عرضه رمزارز

حتماً نام عرضه اولیه کوین را شنیده‌اید. در همین باب برخی کارشناسان این حوزه نظر بر این موضوع دارند که عرضه یک ارز دیجیتال، موجب جلب‌توجه می‌شود. یکی از مهم‌ترین ویژگی‌های آن این است که آیا فردی حاضر به سرمایه‌گذاری در رمزارز جدید وجود دارد یا خیر.

عرضه حداکثری، نرخ تورم و عرضه در گردش از عواملی هستند که در سازوکار عرضه رمزارز وجود دارند. آشنایی با این موارد و کسب اطلاعات موجب گرفتن تصمیمات بهتر و آگاهانه‌تری است. هرچه زمان بیشتری می‌گذرد، عرضه واحدهای جدید بعضی از رمزارزها کاهش پیدا می‌کند که موجب جلب‌توجه سرمایه‌گذارانی می‌شود که اصل عرضه و تقاضا را در نظر دارند.

افرادی نیز بر این باورند که عرضه محدود کوین‌ها مانند بیت کوین (فقط 21 میلیون از آن وجود دارد) در درازمدت باعث می‌شود تا آسیب‌هایی ایجاد شود. ممکن است نگرانی آنها از بابت باشد که ذخیره کوین در اولویت قرار می‌گیرد.

3- صرافی‌های ارز دیجیتال

در این قسمت از مقاله جامع ترین آموزش تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال در مورد اهمیت صرافی‌هایی صحبت می‌کنیم که تحلیلگران فاندامنتال می‌توانند از این مورد نهایت استفاده را بکنند. صرافی‌ها برای تحلیل فاندامنتال از دو نظر مورد اهمیت هستند:

1- اگر ارزی دیجیتالی در صرافی‌های بزرگی لیست شده باشد، شما با مشاهده آن اطمینان خاطر بیشتری برای سرمایه‌گذاری خواهید داشت. در مقابل اگر کوینی تبلیغات زیادی کرده باشد اما تاکنون در هیچ صرافی معتبری لیست نشده باشد، پس نباید به آن توجهی داشت.

2- از طرفی دیگر لیست نشدن یک کوین ممکن است به سود تحلیلگر فاندامنتال باشد. از این نظر که با سرمایه‌گذاری در ارز دیجیتال موردنظر (تا زمانی که لیست نشده است) می‌تواند سود بسیاری را کسب کند؛ چراکه با لیست شدن آن در صرافی‌های معتبر، رشد قیمت فوق‌العاده‌ای خواهد داشت.

مرحله سوم آموزش تحلیل فاندامنتال چیست؟ (وضعیت شبکه)

با مشاهده بلاک‌های بلاک چین می‌توانید به معیارهای درون زنجیره‌ای دست پیدا کنید. این اطلاعات برای کاربرانی است که قصد دارند سیستم خود را به عنوان یک نود (Node) در اختیار شبکه بلاک چین قرار دهند. اگر با هزینه‌ها و زمان‌بر بودن آن مشکلی ندارید می‌توانید به یک نود در سیستم بلاک چین تبدیل شوید.

برای دسترسی به این اطلاعات باید زحمت زیادی بکشید، اما با استفاده از برخی سایت‌ها یا APIها می‌توانید راحت‌تر به این داده‌ها دست پیدا کنید. این سایت‌ها و APIها به‌گونه‌ای طراحی شده‌اند که می‌توانند به تریدرها برای تصمیم‌گیری در معاملات کمک می‌کنند.

برای مثال می‌توان به نمودارهای وب‌سایت گلس نود (Glassnode) اشاره کرد که از کریپتوهایی مانند بیت کوین و اتریوم اطلاعات بسیار زیادی به ما ارائه می‌دهند. برای این منظور می‌توانید از 3 ابزار مهم زیر برای تحلیل درون زنجیره‌ای ارزهای دیجیتال استفاده کنید:

• کوین متریکس (io)
• گلس نود (com)
• اینتودبلاک (com)

شاید بپرسید اطلاعات درون زنجیره‌ای شامل چه اطلاعاتی هستند؟ این معیارها شامل هرگونه اطلاعاتی در رابطه با شبکه و بلاک چین پروژه می‌باشند؛ بنابراین می‌توان نتیجه گرفت که برای تحلیل فاندامنتال باید ارزهای مختلف را ارزیابی کرد زیرا اطلاعات هرکدام متفاوت از دیگری است. در مقاله آموزش تحلیل فاندامنتال باید به این نکته اشاره کنیم که برخی از بلاک چین‌ها از عملکرد خود شفاف‌سازی نکرده و موجب نگرانی‌هایی در این رابطه می‌شوند. البته رمزارزهای معروف مانند بیت کوین و اتریوم و… چنین عملکردی را در پیش نگرفته‌اند.

در این مقاله به آموزش تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال پرداختیم و مراحلی را برای آغاز تحلیل فاندامنتال بیان کردیم تا در صورت علاقه‌مند بودن به این نوع تحلیل، از آن استفاده کرده و بهترین نتایج را کسب کنید. استفاده از تحلیل فاندامنتال به کمک تحلیل تکنیکاسل فوق‌العاده خواهد بود؛ زیرا شما به کمک این دو تحلیل می‌توانید از نمودارها و اخبار و… به‌صورت کلی استفاده کنید به طوری که تمامی جوانب را تحت پوشش قرار داده‌اید؛ در نتیجه عملکرد بسیار خوبی در معاملات خواهید داشت. اگر قصد دارید تحلیل های دیگری را در این دنیای پر رمز و راز بدانید،مقاله معرفی انواع تحلیل در بازار ارزهای دیجیتال را به شما پیشنهاد می کنیم.