شورت اسکوییز (Short Squeeze) چیست؟

عبارت “شورت اسکوییز” را می توان اینگونه تفسیر کرد: در بازار ارزهای دیجیتال، زمانی که توکن تحت تاثیر افزایش شدید قیمت به دلیل ظهور یک موقعیت فروش توسط بسیاری از معامله گران قرار می گیرد، اصطلاحاً شورت اسکوییز (Short Squeeze) اتفاق افتاده است. برای ساده‌تر کردن این مشکل، ابتدا نگاهی به این می‌اندازیم که پوزیشن فروش یا شورت (Short) چیست و چرا معامله‌گران از موقعیت‌های مالی خود خارج می‌شوند.

معرفی پوزیشن شورت (Short Position)

برای درک بهتر پوزیشن شورت، بهتر است موضوع را با کمک مثالی در نظر بگیرید: فرض کنید قیمت بیت کوین (BTC) را تحلیل می کنید و از تحلیل خود به این نتیجه می رسید که قیمت این ارز دیجیتال کاهش می یابد. با توجه به نتیجه تجزیه و تحلیل، شما دو گزینه دارید:

1. راه اول این است که به طور کلی بازار را ترک کنید. یعنی تمام سرمایه خود را بفروشید.

2. شما می توانید پوزیشن های فروش را وارد کنید و از این موقعیت ها سود ببرید.

چگونه از پوزیشن شورت استفاده کنیم؟

برای باز کردن یک پوزیشن شورت، معامله گران باید یک فروش استقراضی یک ارز را در صرافی های ارز دیجیتال ثبت کنند. سپس بر اساس تحلیل و پیش بینی خود، ارز دیجیتال را خریداری و مبلغ وام گرفته شده را بازپرداخت کنند. در اینجا تریدر از تفاوت هزینه خرید و فروش سود می برد. در ادامه، با مثال بیت کوین این موضوع را واضح تر متوجه خواهیم شد:

اگر می خواهید یک پوزیشن شورت یا فروش باز کنید، قیمت بیت کوین 40000 دلار است. بنابراین با یک فروش استقراضی، شما یک بیت کوین را به ارزش فعلی می فروشید و 40000 دلار دریافت می کنید.

شورت اسکوییز (Short Squeeze) چیست؟

پس از مدتی، قیمت بیت کوین به 30000 دلار کاهش می یابد و شما یک بیت کوین را با ارزش جدید 30000 دلار خریداری خواهید کرد.

اکنون مبلغی را که به عنوان وام دریافت کرده اید به ارزش فعلی بازپرداخت می کنید و مابه التفاوت این معامله سود شما خواهد بود.

تفاوت بین تراکنش شما در این خرید و فروش و باقی مانده که سود شما محسوب می شود برابر با 10000 دلار است.

چگونه شورت اسکوییز (Short Squeeze) رخ می دهد؟

تا به حال در مورد پوزیشن های فروش اطلاعات کسب کرده ایم، اما چرا می خواهیم بدانیم چرا معامله گران از موقعیت های معاملاتی خارج می شوند؟ معامله گران هنگام ورود به یک پوزیشن شورت، فرض می کنند که قیمت ارز هدف کاهش می یابد. اما اگر برعکس باشد چه؟ یعنی اگر برخلاف تحلیل آنها ارزش این ارز دیجیتال افزایش یابد، معامله گران چه خواهند کرد؟

با افزایش قیمت، معامله گران باز باید موقعیت های معاملاتی خود را ببندند و از بازار خارج شوند تا از زیان های جبران ناپذیر جلوگیری کنند. برخی ممکن است این کار را با ایجاد حد ضرر یا بستن دستی معامله انجام دهند، که راهی برای مدیریت ریسک در معاملات ارزهای دیجیتال است.

معامله گران چگونه معاملات خود را انجام می دهند؟ هنگام خرید، موقعیت معاملاتی خود را می بندند. زمانی که تعداد زیادی از معامله‌گران در حال بستن موقعیت‌های معاملاتی هستند، سفارش‌های خرید نیز افزایش می‌یابد و بنابراین شورت اسکوییز ایجاد می‌شود.

در اینجا، قیمت ارز دیجیتال هدف به طور ناگهانی افزایش می یابد. به عبارت دیگر می توان گفت که شورت اسکوییز (فشار فروش استقراضی) نیز با افزایش حجم معاملات مرتبط است. شورت اسکوییز می تواند در هر بازاری رخ دهد که در آن پوزیشن شورت باشد. هرچه این نوع معاملات سودآورتر باشد، معامله گران راحت تر در دام شورت اسکوییز افتاده و مجبور به بستن موقعیت مالی می شوند.

مقایسه لانگ اسکوییز و شورت اسکوییز

مقایسه لانگ اسکوییز و شورت اسکوییز

لانگ اسکوییز دقیقاً برعکس شورت اسکوییز هستند. یعنی با افزایش فشار فروش، موقعیت های خرید تصاحب می شود و این اقدام باعث افت ناگهانی و شدید ارزش ارز دیجیتال مورد نظر می شود.

مثالی از شورت اسکوییز (Short Squeeze)

با توجه به نوسانات و هیجانات بازار ارزهای دیجیتال، می توان گفت که نمونه های شورت اسکوییز بسیار متداول هستند. یکی از این نمونه ها در دوره 21-30 ژوئیه 2021 رخ داد. بیت کوین حدود 30 درصد افزایش یافت و منجر به نقد شدن 2.4 میلیارد دلار در پوزیشن های فروش شد.

از آنجایی که حرکات قیمت آلت کوین ها به بیت کوین وابسته است، اغلب زمانی که قیمت بیت کوین بالا می رود، اکثر اوقات آلت کوین ها شورت اسکوییز دارند. نکته مهم در مورد شورت اسکوییز این است که با یک سرمایه گذاری کوچک می توانید در مدت زمان کوتاهی بازدهی بالایی کسب کنید. با این حال، باید توجه داشته باشید که معاملات شورت بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال در بازار دارای ریسک است.

گاهی اوقات افراد بزرگ در این زمینه اشتباهات تحلیل تکنیکال را مرتکب می شوند. بنابراین، این روش قطعا برای مبتدیانی که معاملات اولیه را با ورود به بازار انجام می دهند، توصیه نمی شود.

می توانیم شورت اسکوییز را پیش بینی کنیم؟

می توانیم شورت اسکوییز را پیش بینی کنیم؟

گفته می شود شورت اسکوییز یک رویداد سریع و غیرقابل پیش بینی است، اما راه هایی برای پیش بینی سقوط قبل از وقوع وجود دارد.

• فشار بالا برای خرید

اگر در تراکنش های ارز دیجیتال تعداد خرید زیادی مشاهده کردید، مراقب دارایی های خود باشید. زیرا ممکن است شورت اسکوییز منتظر شما باشد.

• نسبت معاملات خرید و فروش

نسبت معاملات خرید و فروش احساسات بازار را نشان می دهد و از تقسیم تعداد معاملات بلند مدت و کوتاه به دست می آید. اگر حجم معاملات کوتاه از معاملات بلند مدت بیشتر باشد، معامله گران انتظار دارند که قیمت کاهش یابد و نقدینگی زیادی در بازار ارزهای دیجیتال وجود داشته باشد. حال اگر قیمت افزایش یابد، معامله گران از موقعیت های معاملاتی خود خارج می شوند و شورت اسکوییز اتفاق می افتد.

• نرخ بهره معاملات فروش

نرخ بهره معامله های فروش (Short Interest) نسبت تعداد توکن های فروخته شده به کل کوین های موجود را نشان می دهد. هر چه این نسبت بیشتر باشد، احتمال شورت اسکوییز بیشتر است.

• اندیکاتور RSI در محدوده زیر 30

شاخص RSI سطوح بیش از حد ارزش گذاری شده و بیش از حد خرید را در مقیاس 0 تا 100 نشان می دهد. اگر محدوده قیمتی که در این اندیکاتور نمایش داده می شود زیر 30 باشد به این معنی است که عرضه و فروش دارایی بیش از حد است و در صورت تداوم باعث افزایش قیمت و در نهایت شورت اسکوییز می شود.

کلام آخر

شورت اسکوییز زمانی رخ می دهد که معامله گران در موقعیت های فروش مجبور به بستن موقعیت های معاملاتی خود می شوند که در نهایت منجر به افزایش شدید قیمت می شود. شورت اسکوییز می توانند در بازارهای دارای اهرم بالا بی ثبات باشند. وقتی معامله‌گران و سرمایه‌گذاران از اهرم بالا استفاده می‌کنند، حرکت قیمت سریع‌تر می‌شود. قبل از وارد شدن به یک موقعیت شورت، مطمئن شوید که نتایج احتمالی را بررسی کرده و آنها را به خوبی درک کرده اید. در غیر این صورت احتمال درصد بالایی از زیان (حتی لیکویید شدن) وجود دارد.