چطور از حالت Multi-Assets (چند جفت ارزی) بایننس استفاده کنیم؟

حالت چند جفت ارزی (Multi-Assets) چیست؟

حالت چند جفت ارزی یا همان Multi-Assets، به کاربران این امکان را می دهد تا معاملات «USDⓈ-M Futures» را با دارایی multiple margin معامله کنند. هم اکنون بایننس فیوچرز معاملات USDT-margined و BUSD-margined را تحت USDⓈ-M Futures product line ارائه می دهد.  با استفاده از حالت Multi-Assets که اخیراً راه اندازی شده است، کاربران مارجین قراردادهای USDT-margined و BUSD-margined را به اشتراک می گذارند. پیشنهاد می کنم اصطلاحات معاملات فیوچرز در یک نگاه یاد بگیرید.

 سود حاصل از هر یک از این معاملات می تواند به عنوان مارجین استفاده شود. این به آن معنا است که سود یک معامله می تواند ضرر را در موقعیت از دست رفته دیگر جبران کند؛ بنابراین، باقی مانده مارجین تنها منعکس کننده خالص P&L (سود و زیان) بین موقعیت در دو بازار است. این ویژگی جدید فقط از حالت Cross Margin پشتیبانی می کند.

بیشتر بخوانید: معاملات اهرمی ارز دیجیتال (Cross OR Isolated) چیست و چه ریسک هایی دارد؟

بنابراین معامله گرانی که قصد دارند فقط با یک دارایی single margin معامله کنند (یعنی فقط BUSD)، می توانند از حالت Single-Asset استفاده کنند. در این حالت، مارجین در موقعیت های موجود در دارایی مارجین دار مشترک تقسیم می شود (یعنی معاملات مارجین دار BUSD). سود و زیان معامله های موجود در یک margin asset می تواند یکدیگر را جبران کند. حالت Single-Asset از حالت Cross Margin و Isolated Margin Mode پشتیبانی می کند.

چطور بین حالت های Single/Multi-Assets جابه‌جا شویم؟

لطفاً توجه داشته باشید که حالت چند جفت ارزی (Multi-Assets) فقط برای USDⓈ-M Futures اعمال می شود.

1. مانند تصویر زیر در رابط کاربری معاملاتی USDⓈ-M Futures، به گوشه بالا سمت راست بروید و Preference> Asset Mode را انتخاب کنید.

2. در زبانه Asset Mode، حالت Single-Asset Mode یا Multi-Assets Mode را انتخاب کنید. حالت Single-Assets به طور پیش فرض فعال است.

توجه داشته باشید که در صورت وجود پوزیشن های باز یا معاملات باز در USDⓈ-M Futures، حالت Multi-Assets فعال نمی شود. برای مثال، اگر پوزیشن های فعال در ترید شبکه وجود دارد، حالت چند جفت ارزی (Multi-Assets) را نمی توان فعال کرد.

فرض کنید در حالت Isolated یک معامله دارید. در این صورت، از شما خواسته می شود قبل از فعال کردن حالت Multi-Assets، تمام پوزیشن های باز را به حالت Cross تغییر دهید. وقتی معامله margin assets مطابق با الزامات سیستم نباشند، دارایی های مارجین به طور خودکار در حساب معاملات U-standard به دارایی های دیگر تبدیل می شوند. 

قبل از فعال کردن حالت margin assets، لطفاً برای مدیریت بهتر ریسک اکانت USDⓈ-M Futures این آموزش و راهنما را با جزئیات بخوانید.

چطور نسبت مارجین خود را در حالت margin assets بررسی کنیم؟

اگر حالت margin assets را انتخاب کرده باشید، همانطور که در تصویر زیر مشاهده می کنید برچسب “margin assets” در گوشه بالا سمت راست ویجت نشان داده می شود. از آنجا که باقی مانده مارجین شما در چندین موقعیت در حالت margin assets به اشتراک گذاشته می شود، لطفاً نسبت مارجین خود را از زاویه ای نزدیک کنترل کنید. زمانی که O به 100٪ برسد، تمام معاملات لیکویید (liquid) می شوند.

در این قسمت فرمولی برای محاسبه نسبت مارجین شما در حالت چند جفت ارزی (margin assets) آورده شده است:

Account Margin Ratio = Account Maintenance Margin / Account Equity

• مارجین نگهدارنده حساب (Account Maintenance Margin): مجموع مارجین نگهدارنده تمام معاملات برابر با دلار آمریکا.
• حقوق صاحبان سهام (Account Equity): مجموع مانده مارجین کلیه معامله های برابر با دلار آمریکا.

چطور موجودی دارایی خود را بررسی کنیم؟

در رابط کاربری تریدر، به قسمت پایین در پنل معاملات خود بروید و زبانه دارایی ها (Assets tab) را انتخاب کنید.

در غیر این صورت، می توانید از راه دیگری اقدام کنید که موجودی باقی مانده را در کیف پول Futures خود را مشاهده کنید.

چطور می توان نسبت مارجین (Margin Ratio) را در حالت margin assets محاسبه کرد؟

لطفا توجه داشته باشید که نسبت مارجین بر اساس نرخ بازار رایج برای جفت ارز USDTUSD و BUSDUSD است. فرض کنید جفت ارز و نرخ تبدیل متغیر مربوطه به شرح زیر است:

فرض کنید یک کاربر می خواهد در دو معامله BTCUSDT دائمی و ETHBUSD_210326 به ترتیب با اهرم 100x و 50x ترید کند. در این موقعیت، نسبت مارجین نگهدارنده به ترتیب 0.8٪ و 1٪ خواهد بود. صرف نظر از مارجین جدا شده یا متقابل، وضعیت حساب و تغییرات محاسبه پارامترهای مختلف به شرح زیر است:

1. حالت اول – بدون پوزیشن باز (Initial state – No open position)

Single-Asset mode: USDT available for order = 200，BUSD available for order = 220

Multi-Assets mode: Account Equity = ∑min(assetEquity*bidRate, assetEquity*askRate) = 200*0.9801+220*1 = 416.02

As there are no open positions, assetCrossInitialMargin is 0, uniAvailableForOrder = accountEquity ∑(assetCrossInitialMargin*askRate) = 416.02-0 = 416.02

USDT AvailableForOrder = 416.02/0.99495 = 418.13

BUSD AvailableForOrder = 416.02/1 = 416.02

Account Maintenance Margin = 0

Margin Ratio = Account Maintenance Margin / Account Equity = 0

2. حالت دوم – پوزیشن های باز (With open positions)

Account Maintenance Margin = ∑assetMM*askRate = 0.5*20000*0.008*0.99495 + 20*600*0.01*1 = 199.596

As there is no unrealized P/L, Account Equity = accountWalletBalance = 416.02

uniAvailableForOrder = Account Equity – ∑(assetCrossInitialMargin * askRate) = 416.02 – (0.5*20000*0.01*0.99495+20*600*0.02*1)= 76.525

USDT available for order = 76.525/0.99495 = 76.91

BUSD available for order = 76.525/1 = 76.525

Margin Ratio = Account Maintenance Margin / Account Equity = 199.596/416.02 = 0.47977 = 47.98%

3. حالت سوم – پوزیشن های باز و PnL غیر واقعی (With open positions and unrealized PnL)

Account Maintenance Margin = ∑assetMM*askRate = 0.5*19000*0.008*0.99495 + 20*620*0.01*1 = 199.61

With unrealized PnL, Account Equity = ∑min(assetEquity*bidRate, assetEquity*askRate) = -300*0.99495+620*1=321.515

uniAvailableForOrder = Account Equity – ∑(assetCrossInitialMargin * askRate) = 321.515 – (0.5*19000*0.01*0.99495+20*620*0.02*1) = -21

USDT AvailableForOrder and BUSD AvailableForOrder are both 0₀

Margin Ratio = Account Maintenance Margin / Account Equity = 199.61/321.515 = 0.62084 = 62.08%

مبادله خودکار (Auto Exchange)

در حالت margin assets، وقتی موجودی کیف پول دارایی کمتر از auto Exchange Threshold به دلار آمریکا باشد، تمام دارایی های دیگر که تحت کیف پول USDⓈ-M فیوچرز هستند به طور خودکار به دارایی های مارجین مبادله می شوند. مبادله خودکار توسط Match Engine انجام می شود. لطفا توجه داشته باشید که  در  تبادل انجام شده، هزینه کمیسیون دریافت نمی شود.

آغاز تبادل خودکار و محاسبه (Auto Exchange Threshold & Calculation)

تبادل خودکار به صورت دوره ای اتفاق می افتد، اگر موجودی کیف پول هر دارایی از auto Exchange Threshold کمتر باشد، سیستم، دارایی کاربر را با دارایی اضافی Wallet Balance (موجودی کیف پول) و همچنین دارایی کاربر را با دارایی کسری والت مبادله می کند.

حالت تبادل خودکار

1.  رویکرد بانک مرکزی (Central bank) با شمارنده مقابل ثابت است، موجودی منفی در برخی از دارایی های خاص از حساب بانک مرکزی مجاز است.

2. جزئیات تبادل ثبت شده و قابل پیگیری هستند. مبادله توسط Match Engine انجام می شود.

قوانین تبادل خودکار و نسبت تبادل

1. زمانی که کسری حساب یا دارایی اضافی حساب برابر با صفر باشد، حساب نمی تواند تبادل خودکار را انجام دهد. 

2. هنگامی که نسبت مبادله کمتر یا مساوی 1 باشد.

صرافی، کلیه دارایی های موجود با مانده پول کیف پول را به صورت نسبت (ratio) پردازش می کند تا کلیه دارایی های موجود و کسری های کیف پول تا بیشترین مقدار ممکن تحت پوشش قرار گیرند (صفر، آستانه تبادل خودکار است). مقدار دارایی با موجودی کیف پول بیشتر از آستانه تبادل خودکار (auto Exchange Threshold) برای تبادل asset Exchange Amount آماده است و به شکل زیر محاسبه می شود:

assetExchangeAmount = min(assetWalletBalance, assetWalletBalance-autoExchangeThreshold) * exchangeRatio = min(assetWalletBalance, assetWalletBalance-autoExchangeThreshold) * accountDeficit/accountSurplus = min(assetWalletBalance, assetWalletBalance-autoExchangeThreshold) * (∑assetWalletBalance’ *askRate) / (∑assetWalletBalance” *bidRate)

که در آن asset Wallet Balance، موجودی کیف پول مازاد یک دارایی خاص است که برای محاسبه تعیین می شود، دارایی موجود درهر والت کمتر از موجودی والت دارایی auto Exchange Threshold است و دارایی موجود در هر والت بیشتر از auto Exchange Threshold دارایی موجود در والت است.

همچنین  مقدار بازپرداخت دارایی (asset Repay Amount) با دارایی موجود در کیف پول کمتر از auto Exchange Threshold برای بازپرداخت است که به شکل زیر محاسبه می شود:

assetRepayAmount = -min(assetWalletBalance, assetWalletBalance-autoExchangeThreshold)

به طوری که همه دارایی ها برابر یا بیشتر از حداکثر هستند. (0، autoExchangeThreshold).

3. هنگامی که نسبت مبادله بزرگتر از یک باشد.

دارایی های مازاد برای مبادله با دارایی های کسری کافی نیستند، این نسبت به دارایی های کسری اعمال خواهد شد.

سپس asset Exchange Amount به روش زیر محاسبه می شود:

assetExchangeAmount = min(assetWalletBalance, assetWalletBalance-autoExchangeThreshold)

که در آن دارایی موجود در کیف پول، موجودی کیف پول مازاد است که دارایی Asset Exchange Amount ویژه ای است که باید محاسبه شود.

asset Repay Amount به شکل زیر محسابه می شود:

assetRepayAmount = -min(assetWalletBalance, assetWalletBalance-autoExchangeThreshold)/exchangeRatio = -min(assetWalletBalance, assetWalletBalance-autoExchangeThreshold) / (accountDeficit/accountSurplus) = -min(assetWalletBalance, assetWalletBalance-autoExchangeThreshold) / ((∑assetWalletBalance’ *askRate) / (∑assetWalletBalance” *bidRate))

 

که در آن، دارایی موجود در کیف پول، کسری بودجه موجودی دارایی خاص Asset Exchange Amount برای محاسبه است، asset Wallet Balance “هر دارایی Wallet Balance کمتر از auto Exchange Threshold است و دارایی Wallet Balance” هر دارایی Wallet Balance بیشتر از auto Exchange Threshold است. در مقاله بعدی همراه ما باشید: راهنمای تازه واردان برای تأمین funding rates