الگوی وایکوف (Wyckoff) چیست و چه کاربردی دارد؟

زمان مطالعه: 9 دقیقه

امروز قرار است در مورد الگوی وایکوف صحبت کنیم و به خوبی آن را شناسایی کنیم. همانطور که در جریان هستید، چارت قیمت اطلاعات زیادی دارد و باید یادتان باشد که: “به آنچه بازار در مورد دیگران می گوید گوش دهید، نه آنچه دیگران در مورد بازار می گویند.” این نقل قول از ریچارد وایکوف که در تحلیل تکنیکال برای معامله گران و سرمایه گذاران بازار مالی استفاده می شود. از این جمله چه چیزی به دست می آورید؟

وایکوف به ما می گوید که حرف دیگران همیشه قابل اعتماد نیست و باید بیشتر به بازار توجه کرد. ببینید بازار به چه سمتی رفته و معامله گران و سرمایه گذاران چه می کنند؟!

الگوها و ابزارهای زیادی برای تحلیل تکنیکال وجود دارد که می توانیم در بازارهای مالی از آنها استفاده کنیم و سود ببریم. یکی از موفق ترین راه ها برای کسب سود از بازار ارزهای دیجیتال، الگوی Wyckoff است. در ادامه می خواهیم به تاریخچه، روش شناسی تحلیل با استفاده از مدل Wyckoff و نمونه ای از استفاده از Wyckoff در تحلیل تکنیکال نگاهی بیندازیم.

الگوی وایکوف (Wyckoff) چیست؟

روش وایکوف توسط Richard Wyckoff در دهه 1930 معرفی شد. او در طول زندگی حرفه ای خود به عنوان یک سرمایه گذار خبره در بازار سهام فعالیت می کرد و بخشی از وقت خود را صرف تدریس و راهنمایی معامله گران کرد.

در طول سال ها، بسیاری از معامله گران از روش او الهام گرفته اند و روش خود را توسعه داده اند. اما امروزه روش وایکوف را می توان به عنوان یک الگوی معاملاتی قابل اعتماد برای بازار ارز دیجیتال در نظر گرفت، این روش به معامله گران و سرمایه گذاران با تئوری داو و الگوی موج الیوت کمک می کند. برای آشنایی با امولج الیوت، امواج الیوت (Elliott Wave) چیست؟ + آموزش تشخیص موج ها را بخوانید.

ریچارد معتقد بود که پشت این تغییر در روند، صعودی و نزولی، رهبران صنعت و پول هوشمند وجود دارند که ابتدا سفارش می دهند و سپس قیمت ها را به دلخواه تغییر می دهند.

هدف از روش Wyckoff ردیابی پول هوشمند (پولی که توسط موسسات سرمایه گذاری کنترل می شود) و یافتن مسیر آن با استفاده از الگوهای نمودار قیمت است. اگر شما هم به دنبال یک روش معاملاتی موفق هستید، به شما پیشنهاد می کنیم که با بایننس فارسی همراه باشید و با روش و الگوی Wykoff بیشتر آشنا شوید.

3 قانون اساسی وایکوف

سه قانون اصلی روش Wyckoff عبارتند از:

1. عرضه و تقاضا

قانون اول وایکوف قبل از هر چیز عرضه و تقاضا است. بر این اساس می توان گفت که قیمت با تغییرات عرضه و تقاضا حرکت می کند. قانون اول با سه معادله بیان می شود:

تقاضا > عرضه: قیمت ها افزایش می یابد

تقاضا < عرضه: قیمت کاهش می یابد

تقاضا = عرضه: قیمت تغییر نمی کند

بنابراین، طبق قانون Wyckoff، معامله گران به محض اینکه تقاضا از عرضه بیشتر شود، شاهد افزایش قیمت در بازار خواهند بود. از سوی دیگر، زمانی که عرضه بیش از تقاضا باشد، قیمت ها کاهش می یابد.

با این حال، نمی توان عرضه و تقاضای دقیق را از نمودار قیمت مشخص کرد. معامله گران تعادل بین عرضه و تقاضا را بر اساس ترکیبی از حجم معاملات و رفتار قیمت مطالعه می کنند.

2. علت و معلول

قانون دوم مدل وایکوف بیان می کند که تفاوت بین عرضه و تقاضا تصادفی نیست. در عوض، او یک ایده اصلی دارد.

وایکوف برای قانون دوم خود از دو اصطلاح انباشت (تراکم و تجمیع) و توزیع استفاده کرد:

تراکم پس از دوره آماده سازی به ویژه رویدادهای اقتصادی رخ می دهد. در این مرحله، تراکم یا تجمیع (علت) منجر به صعود (معلول) می شود. از طرفی در مرحله توزیع (علت) قیمت کاهش می یابد و در نتیجه نزولی (معلول) رخ می دهد.

3. تلاش و نتیجه

طبق قانون سوم Wyckoff، قیمت ها به دلیل تلاش (فعالیت) نشان داده شده توسط حجم معاملات تغییر می کند.

وقتی حجم معاملات با قیمت مطابقت داشته باشد، روند فعلی شانس بیشتری برای ادامه دارد. اما از سوی دیگر، اگر حجم معاملات و قیمت با هم مطابقت نداشته باشند، منجر به واگرایی قیمت و در نهایت منجر به توقف یا تغییر جهت روند می شود.

به عنوان مثال، بیایید یک تراکنش بیت کوین را در نظر بگیریم که پس از افت ناگهانی، بیت کوین وارد مرحله تراکم شد و تراکنش ها با حجم زیادی انجام شد. اما قیمت بیت کوین دیگر کاهش نمی یابد.

در اینجا، افزایش حجم معاملات نشان می دهد که یک اقدام بزرگ در حال انجام است، اما یک حرکت خنثی به ما می گوید که نتیجه کوچک است. در این شرایط که حجم معاملات و قیمت مطابقت ندارند، متوجه می شویم که روند فعلی در حال پایان است و ممکن است روند صعودی در پیش باشد.

مرد نامرئی (Composite Man) در وایکوف

ریچارد وایکوف مفهوم «مرد مرکب» را معرفی کرد تا به معامله‌گران و سرمایه‌گذاران کمک کند تا حرکت قیمت‌های بازار را درک کنند و بازار را طوری ببینند که گویی توسط یک نهاد واحد هدایت می‌شود.

مرد مرکب یک مفهوم تخیلی است که می نشیند و بازی بازار را انجام می دهد. از قیمت استفاده کنید، اعتماد معامله گران را از بین ببرید، اما اگر آنها احساسات مرد مرکب را درک کنند و بدانند، می توانند از این بازی جان سالم به در ببرند و در نهایت از بازار سود ببرند.

در بازار ارزهای دیجیتال، ما این افراد را با نام نهنگ می شناسیم. اکنون می‌خواهیم بدانیم چگونه می‌توانیم یک بازی بازار مانند mixologist یا نهنگ بازار ارز دیجیتال انجام دهیم. این بازی دارای یک چرخه 4 مرحله ای ساده است: تجمع، صعود، توزیع، صعود و نزول.

مرحله اول: تجمع یا تراکم

تجمع اولین مرحله از چرخه الگوی وایکوف است. هدف مرد مرکب، جمع آوری و انباشت ثروت در برابر اکثر سرمایه گذاران است. اگرچه مرحله تجمع نشان دهنده فشار خرید است، اما قیمت تقریباً بدون تغییر باقی می ماند. وایکوف به معامله گران پیشنهاد می کند که این مرحله را از نزدیک تماشا کنند و از اقدام قیمت و حجم برای یافتن موقعیت خرید مناسب استفاده کنند.

مرحله دوم: روند صعودی بازار

در این مرحله، زمانی که مرد مرکب دارایی‌های کافی را جمع کرد و فشار فروش کاهش یافت، شروع به بالا بردن بازار می‌کند. این روند صعودی طبیعتاً توجه سایر سرمایه گذاران را به خود جلب می کند و در نهایت باعث افزایش تقاضا می شود. نکته: یک روند صعودی می تواند چندین سطح تجمع داشته باشد که به آن بازه “باز انباشت” می گویند.

در دوره باز انباشت، قبل از شروع روند اصلی، متوقف می شود و قیمت تثبیت می شود. در نهایت، با افزایش بازار، تقاضا برای معامله گران و سرمایه گذاران افزایش می یابد و آنها تشویق به خرید می شوند. بنابراین عموم مردم مشتاق سرمایه گذاری می شوند و تقاضا بیش از عرضه است.

مرحله سوم: توزیع

در مرحله بعد، مرد مرکب یا نهنگ های بازار کریپتو پس از کسب سود مورد نظر، وجوه جمع آوری شده را توزیع می کنند. دارایی ها به تازه واردها فروخته می شود.

در مرحله توزیع، تا زمانی که تقاضا وجود داشته باشد، این امر ادامه دارد. بسیاری از مبتدیان این مرحله را یک وقفه در روند می دانند. اما اشتباه کردند! چون هیچ مرد مرکبی در بازار وجود ندارد.

مرحله چهارم: روند نزولی

پس از مرحله توزیع، بازار به سرعت کاهش می یابد! همانطور که گفتیم، مرد مرکب از بازی خارج شد و آنقدر از دارایی های خود را فروخت تا در نهایت بازار را به سمت پایین بکشد. در نهایت می توان گفت که عرضه بیش از تقاضا است و بازار تحت سلطه روند نزولی قرار دارد.

توجه: این حرکت می تواند به دام گاوی برای سرمایه گذاران و معامله گران منجر شود. با پایان یافتن بازار خرسی، یک مرحبه انباشت جدید دوباره آغاز خواهد شد.

طرح کلی الگوی وایکوف

محبوب ترین بخش روش Wyckoff (وایکوف) انباشت (تجمع) و توزیع است. حداقل در بازار سرگرم کننده ارزهای دیجیتال اینگونه عمل می کند! برنامه‌هایی که در ادامه بحث می‌کنیم مراحل جمع‌آوری و توزیع را به بخش‌های کوچک‌تر تقسیم می‌کنند.

طرح انباشت

• مرحله A

در این مرحله با افزایش حجم معاملات، فشار فروش کاهش می‌یابد و سرعت روند نزولی هم کاهش می‌یابد.

نقطه PS یا Preliminary Support نشان دهنده آغاز حمایتی است که توسط اولین خریداران دریافت شده است اما برای متوقف کردن حرکت نزولی کافی نیست. سپس فروش قوی‌تر می‌شود و سرمایه‌گذاران خارج می‌شوند، که نقطه SC یا Selling Climax را ایجاد می کند.

پس از کاهش شدید و فشار فروش که باعث ایجاد کندل های بزرگ می شود، افت شدید در نقطه SC به سرعت به یک صعود خودکار تبدیل می شود که ما آن را نقطه AR یا رالی خودکار (Automatic Rally) می نامیم.

همانطور که از نام نقطه ST یا The Secondary Test پیداست، تست ثانویه زمانی رخ می دهد که بازار نزدیک به منطقه SC سقوط کرده باشد و در نهایت بررسی می کند که آیا روند نزولی عبور کرده است یا خیر!

• مرحله B

قانون دوم مدل وایکوف را به خاطر دارید؟بله، قانون علت و معلول. بر اساس این قانون، مرحله B علتی است باید به دنبال معلول آن باشیم. در واقع، این مرحله از تثبیت قیمت شامل مرد مرکب است که دارایی را تجمیع می کند.

در مرحله B، بازار تمایل دارد حمایت و مقاومت منطقه معاملاتی را آزمایش کند. گاهی اوقات آزمایش‌های مکرر در فاز B انجام می‌شود، که ممکن است سقف های بالاتر و کف های پایین تر را نسبت به نقاط SC و AR در فاز قبلی ایجاد کند.

• مرحله C

سطح C به عنوان انباشت نرمال در نظر گرفته می شود، زیرا در این سطح فنر (Spring) وجود دارد. این نقطه اغلب به عنوان آخرین تله خرس قبل از شروع کف های بالاتر شناخته می شود.

نهنگ ها در این مرحله مطمئن خواهند شد که عرضه در بازار کم است. و معامله گرامی که مایل به فروش هستند قبلاً دارایی های خود را فروخته اند. نقاط فنر اغلب سطوح حمایت را می شکنند تا معامله گران و سرمایه گذاران را گمراه کرده و در نهایت از آن خارج شوند. آخرین نقطه ای که می توانید با قیمت پایین وارد بازار شوید، نقطه Spring است. پس از آن، بازار روند صعودی خود را آغاز خواهد کرد.

• مرحله D

مرحله D رابطه بین علت و معلول را نشان می دهد. این مرحله بین مرحله C (انباشتگی) و مرحله E (شکست قیمت رنج) است که معمولاً حجم معاملات را افزایش می دهد و قیمت ها بسیار نوسان دارند.

این منطقه دارای پشتیبانی در آخرین نقطه صعودی (LPS) است که قبل از اینکه بازار به سمت بالاتر حرکت کند، سطح بالاتری ایجاد می کند. در این حالت مقاومت های گذشته به مقاومت های جدیدی تبدیل می شوند و سیگنال های تقویتی (نقطه SOS) را تشکیل می دهند.

• مرحله E

آخرین مرحله الگوی انباشت مرحله E است. در این مرحله که تقاضا در بازار افزایش می یابد، منجر به کاهش قابل توجه قیمت از سوی تایم فریم های معاملاتی ایجاد شود. مرحله نهایی زمانی رخ می دهد که E بالا می رود. این بدان معنی است که سطح ترید به وضوح شکسته شده است.

طرح توزیع

طرح توزیع دقیقاً در جهت مخالف انباشت ساخته شده است که در شکل زیر مشاهده خواهید کرد.

توجه: از توضیحات مکرر خودداری می شود زیرا مراحل برعکس هستند دقیقاً.

رویکرد 5 مرحله ای Wyckoff

از آنجایی که ریچارد در زمان خود یک سرمایه گذار حرفه ای بود، بر اساس دانش، اطلاعات و روش های خود یک بازار 5 مرحله ای طراحی کرد.

1. تشخیص روند: روند فعلی چیست؟ او به کدام سمت حرکت می کند؟ چه رابطه ای بین عرضه و تقاضا وجود دارد؟

2. تعیین قدرت دارایی: قدرت دارایی نسبت به بازار چقدر است؟ آیا دارایی و بازار یکی هستند؟ یا در جهت مخالف پیش می روند؟

3. دنبال دارایی هایی با دلایل کافی باشید: آیا دلایل کافی برای پیوستن به پوزیشن ها وجود دارد؟ آیا این دلایل کافی است؟ آیا مزایای بالقوه این پوزیشن ارزش ریسک کردن را دارد؟

4. ارزیابی امکان تغییر روند: دارایی مورد نظر آماده حرکت است؟ جایگاه آن در روند بزرگتر چیست؟ قیمت و حجم معاملات چه چیزی را به شما نشان می دهد؟ آیا این دو با هم سازگارند؟

5. مشخص کردن زمان خرید: قسمت آخر این روش در مورد زمان به شما می گوید. همچنین می توان گفت که شامل تجزیه و تحلیل سهام در مقایسه با کل بازار است.

آیا نقطه شروع خوبی را از نظر زمانی انتخاب کرده اید؟ همه بازارها اکنون می توانند یک روند جدید یا یک روند نزولی را شروع کنند؟

آخرین کلام در مورد الگوی وایکوف

تئوری و نظریه مدل Wyckoff نزدیک به 100 سال پیش توسط Richard Wyckoff ارائه شد. اما استفاده از آن در سایر بازارهای مالی آن را به یک شاخص تحلیل تکنیکال یا شاید حتی بیشتر تبدیل کرده است.

این نظریه نه تنها به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا از دارایی های خود در برابر نوسانات مکرر محافظت کنند، بلکه به سرمایه گذاران کمک می کند تا چرخه های بازار، حرکات قیمت و روندهای بالقوه بازار آینده را درک کنند.

با این حال، باید گفت که هیچ تکنیک معاملاتی تضمینی وجود ندارد! سرمایه گذاری در بازار پرخطر ارزهای دیجیتال نیازمند تحقیقات فشرده و نظارت دقیق بر حرکات بازار است. معامله گرانی که می خواهند معامله، خرید و فروش کنند باید از خطرات احتمالی آگاه باشند.